Что показывает грант элемент

Добавил пользователь Евгений Кузнецов
Обновлено: 04.10.2024

Что показывает грант элемент

Финансовую помощь нуждающимся странам оказывают как зарубежные государства (преимущественно развитые), так и международные организации (преимущественно МВФ и Международный банк реконструкции и развития — МБРР).

Помощь, оказываемая в виде услуг, называется технической, а в виде поставок продовольствия, медикаментов и других предметов первой необходимости — гуманитарной. От подобной помощи обычно отделяют военную помощь (в виде поставок вооружений и др.).

Для отличия финансовой помощи от коммерческих займов, кредитов и ссуд применяют понятие «грант-элемент».

Грант-элементом называется показатель, используемый для определения уровня льготности различных заимствований; он устанавливает, какую часть платежей в счет погашения долга недополучит кредитор в результате предоставления займа (кредита, ссуды) на условиях более льготных, чем коммерческие.

При этом условно считается, что при предоставлении займа (кредита, ссуды) на коммерческих условиях кредитор получает доход на ссужаемый капитал в размере 10%.

Грант-элемент рассчитывается по следующей формуле:

где E_gr — грант-элемент; B_i — фактические платежи в счет погашения долга в i-м году; А — объем предоставленного займа (кредита, ссуды); г — процентная ставка коммерческих банков (обычно принимаемая равной 10%); t — срок займа (кредита, ссуды).

К финансовой помощи относят те займы, кредиты и ссуды, в которых грант-элемент составляет не менее 25%. Безвозвратные займы называют грантами.

Для наименее развитых стран финансовая помощь стала одним из главных источников их финансовых ресурсов. Если в 1980 г. она составляла 4% по отношению к ВВП этих стран, то в середине 90-х годов — более 12%, обеспечивая значительную часть капиталовложений и государственных расходов, а в некоторых из них став основной частью этих расходов.

Большинство остальных стран получают меньше внешней помощи, хотя есть немало исключений: так, если для Азербайджана, Албании, Армении, Грузии, Киргизии внешняя помощь в середине 90-х годов означала добавку к их ВВП в размере 4—10%, то для Монголии — 28%.

Для таких развивающихся и постсоциалистических стран, как Индия, Китай и Россия, внешняя помощь обычно составляла менее 1—2% к их ВВП.

Для этих гигантов, а также для стран со средним по мировым стандартам уровнем развития намного большее значение имеют внешние заимствования на мировом финансовом рынке и приток иностранных прямых и портфельных инвестиций.

Предоставление помощи обычно (но не всегда) связывается с выполнением различных условий.

Так, страны — получатели помощи от МВФ и МБРР должны согласовывать свою экономическую политику с рекомендациями этих организаций.

Грант-элемент

Грант-элемент позволяет оценивать степень льготности кредита и сравнивать в международной статистике кредиты с различными условиями. Определяет (в % к номиналу) потери кредитора, которые связаны с предоставлением кредитов с процентными ставками, более низкими, чем рыночные. Положительные значения грант-элемента означают упущенную выгоду (поскольку предоставленные в кредит средства могли бы быть размещены по более высокой ставке), отрицательные – дополнительные доходы кредитора (при размещении кредита на условиях, более жестких, чем рыночные). Грант-элемент равен 100% в случае безвозмездной субсидии и 0% – при оплате наличными и в случае, если кредит предоставлен по ставке, равной ставке сравнения.

В основе расчета грант-элемента лежит сравнение современных величин погашаемых платежей по телу кредита и начисленных процентов с номинальной величиной кредита. В качестве ставки сравнения используется превалирующая на рынке капиталов ставка по долгосрочным депозитам (в настоящее время принята равной 10%; предложения об ее изменении, периодически вносимые на рассмотрение в международные организации, в т.ч. с учетом динамики ставок по экспортным кредитам стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития – ОЭСР, пока официально не одобрены).

Грант-элемент в % рассчитывается по формуле:

где ГЭ — показатель грант-элемента, характеризующий размер отклонений стоимости конкретного кредита на условиях, предложенных коммерческим банком, от среднерыночной стоимости аналогичных кредитных инструментов, в процентах;
i — единица платежного периода;
t — количество единиц платежного периода в течение общего срока предоставления кредита;
В — сумма выплат процента и основного долга в i-ом периоде по конкретному кредиту;
КР — сумма привлекаемого банковского кредита;
С_п — средняя ставка процента за кредит, сложившаяся на денежном рынке, по аналогичным кредитным инструментам.

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ (англ. grant-element) – агрегирующий показатель, обобщающий основные условия кредитования: период погашения, льготный период, стоимость. Позволяет оценивать степень льготности кредита и сравнивать в междунар. статистике кредиты с разл. условиями. Определяет (в % к номиналу) потери кредитора, к-рые связаны с предоставлением кредитов с процентными ставками, более низкими, чем рыночные. Положительные значения Г.-э. означают упущенную выгоду (поскольку предоставл. в кредит средства могли бы быть размещены по более высокой ставке), отрицательные – дополнит. доходы кредитора (при размещении кредита на условиях, более жестких, чем рыночные). Г.-э. равен 100% в случае безвозмездной субсидии и 0% – при оплате наличными и в случае, если кредит предоставлен по ставке, равной ставке сравнения. В основе расчета Г.-э. лежит сравнение современных величин погасительных платежей и начисл. процентов по кредиту с номинальной величиной кредита. В качестве ставки сравнения используется превалирующая на рынке капиталов ставка по долгосрочным депозитам (в наст. время принята равной 10%; предложения об ее изменении, периодически вносимые на рассмотрение в междунар. орг-ции, в т.ч. с учетом динамики ставок по экспортным кредитам стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития – ОЭСР, пока официально не одобрены). Г.-э. (в %) рассчитывается по формуле:

Разработка Г.-э. на междунар. уровне (применительно к проблеме определения условий и статуса экономич. помощи, оказываемой развитыми странами развивающимся странам) началась в 60-х гг. ХХ в. С первой пол. 70-х гг. Г.-э. используется на практике. С его помощью оценивается льготность как финанс. средств, предоставляемых в виде официальной помощи развитию (ОПР; средства относятся к ОПР в случае, если Г.-э. превышает 25%), так и кредитов, предоставляемых на рыночных условиях.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика . Под общ. ред. А.Г. Грязновой . 2002 .

Смотреть что такое "ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ" в других словарях:

Грант-элемент — (grant element) специальный показатель, позволяющий сравнить стоимость привлечения заемных средств (финансового кредита) на условиях отдельных коммерческих банков, со средними условиями на финансовом рынке … Экономико-математический словарь

грант-элемент — грант элем ент, а … Русский орфографический словарь

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ — показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов … Большой бухгалтерский словарь

Грант-элемент — обобщающая оценка степени льготности кредиторов. Показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ — показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов … Большой экономический словарь

Что показывает грант элемент

Грант-элемент - это условная потеря заимодавца, которая связана с применением более низкой процентной ставки, чем существующие ставки кредитного рынка. Грант-элемент определяется в двух видах: в виде абсолютной и относительной величин.

Абсолютный грант-элемент рассчитывается как разность номинальной суммы займа и современной величины платежей по погашению займов, рассчитанной по рыночной ставке.

Размер абсолютного грант-элемента находим следующим образом:

где W - абсолютный грант-элемент, D - сумма займа, G - современная величина платежей, поступающих в счет погашения займа, рассчитанная по реальной ставке кредитного рынка.

Относительный грант-элемент характеризует отношение абсолютного грант-элемента к сумме займа:

w - относительный грант-элемент.

Выведем рабочие формулы для расчета W и w при условии, что долг и проценты выплачиваются в виде постоянных срочных уплат.

Пусть заем выдан на n лет и предусматривает выплату процентов по льготной ставке g. На денежном рынке аналогичные по сроку и величине займы выдаются по ставке i. В этом случае при отсутствии льготного периода срочная уплата составит:

а современная величина всех выплат должника очевидно равна Ya_n;i. В итоге

где a_n;i, a_n;g - коэффициенты приведения постоянных годовых рент постнумерандо, определенные для процентных ставок i и g, i>g.

Наличие льготного периода увеличивает грант-элемент. Если в льготном периоде должник выплачивает проценты, то современная величина поступлений по долгу определяется как сумма двух элементов - современных величин процентных платежей в льготном периоде т срочных уплат в оставшееся время. Таким образом,

где n-L - продолжительность периода погашения задолженности; L - продолжительность льготного периода.

После ряда преобразований (1) получим

Здесь a_n-L;i, a_n-L;i - коэффициенты приведения постоянных рент со сроком n-L и ставками i и g; v L - дисконтный множитель по ставке i.

Обсудим еще возможный вариант. Пусть в льготном периоде проценты начисляются, но не выплачиваются. Они присоединяются к основному долгу, который погашается в течение n-L лет. Условия такого займа более льготны для должника, чем при последовательной выплате процентов.

Срочные уплаты и их современная величина в данном случае равны:

На основе этих выражений получим

Грант-элемент - условная обобщающая характеристика льготности займа. Сумма, которая равна грант-элементу, существенно зависит от принятой при ее определении процентной ставки. График зависимости относительных потерь от соотношения процентных ставок показан на рис.1 для сроков займа 5 и 10 лет без льготного периода, g=5%.

Предельным случаем льготного займа является беспроцентный заем. Выдача такого займа связана с потерями, которые определим, полагая, что соответствующие средства можно было бы разместить под проценты по рыночной ставке i. Например, уже при пятнадцатилетним сроке беспроцентного займа и рыночной ставке 10% кредитор теряет почти 50% от суммы долга.

Что показывает грант элемент

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов.

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

часть платежей в счет погашения долга, которую недополучает кредитор в результате предоставления займа на условиях, более льготных, чем обычные.

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

интегральный показатель, применяемый для сравнения условий предоставления кредитов и займов одновременно по трем параметрам: ставке процента, сроку предоставления, периоду льгот. Г.э. показывает, какую часть платежа в счет погашения долга получает кредитор в результате предоставления кредита (займа) на условиях более льготных, чем коммерческие.

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

интегральный показатель в статистике, используемый для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов. В нем сравниваются условия отдельного кредита по трем параметрам: срок кредита, льготный период и процентная ставка. Он показывает, какую часть платежа в счет погашения долга недополучает кредитор в условиях предоставления кредита на более льготных условиях, чем коммерческие. Равен частному от деления грант-эквивалента на объем предоставленного кредита.

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

интегральный показатель в международной статистике, используемый для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов. Грант-элемент учитывает три основных параметра кредитов: срок, льготный период и процентную ставку. Грант-элемент показывает, какую часть платежа в счет погашения долга недополучает кредитор в условиях предоставления кредита на условиях более льготных, чем коммерческие. Грант-элемент есть отношение грант-эквивалента к объему предоставленного кредита.

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

Грант-элемент - интегральный показатель в международной статистике, используемый для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов. Грант-элемент учитывает три основных параметра кредитов: срок, льготный период и процентную ставку.

Грант-элемент показывает, какую часть платежа в счет погашения долга недополучает кредитор в условиях предоставления кредита на условиях более льготных, чем коммерческие.

Грант-элемент есть отношение грант-эквивалента к объему предоставленного кредита.

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ

англ. grant-element) – агрегирующий показатель, обобщающий основные условия кредитования: период погашения, льготный период, стоимость. Позволяет оценивать степень льготности кредита и сравнивать в междунар. статистике кредиты с разл. условиями. Определяет (в % к номиналу) потери кредитора, к-рые связаны с предоставлением кредитов с процентными ставками, более низкими, чем рыночные. Положительные значения Г.-э. означают упущенную выгоду (поскольку предоставл. в кредит средства могли бы быть размещены по более высокой ставке), отрицательные – дополнит. доходы кредитора (при размещении кредита на условиях, более жестких, чем рыночные). Г.-э. равен 100% в случае безвозмездной субсидии и 0% – при оплате наличными и в случае, если кредит предоставлен по ставке, равной ставке сравнения. В основе расчета Г.-э. лежит сравнение современных величин погасительных платежей и начисл. процентов по кредиту с номинальной величиной кредита. В качестве ставки сравнения используется превалирующая на рынке капиталов ставка по долгосрочным депозитам (в наст. время принята равной 10%; предложения об ее изменении, периодически вносимые на рассмотрение в междунар. орг-ции, в т.ч. с учетом динамики ставок по экспортным кредитам стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития – ОЭСР, пока официально не одобрены). Г.-э. (в %) рассчитывается по формуле:Разработка Г.-э. на междунар. уровне (применительно к проблеме определения условий и статуса экономич. помощи, оказываемой развитыми странами развивающимся странам) началась в 60-х гг. ХХ в. С первой пол. 70-х гг. Г.-э. используется на практике. С его помощью оценивается льготность как финанс. средств, предоставляемых в виде официальной помощи развитию (ОПР; средства относятся к ОПР в случае, если Г.-э. превышает 25%), так и кредитов, предоставляемых на рыночных условиях.

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Грант-элемент - показатель, используемый для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов. С помощью этого показателя рассчитывается доля выгоды, недополучаемой кредитором из-за предоставления средств на условиях безвозвратного финансирования или др. льготных условиях по сравнению с кредитом на коммерческой основе. [1]

Грант-элементом называется показатель, используемый для определения уровня льгот-ности различных заимствований; он устанавливает, какую часть платежей в счет погашения долга недополучит кредитор в результате предоставления займа ( кредита, ссуды) на условиях более льготных, чем коммерческие. [2]

Так как грант-элемент сравнивает отклонение стоимости привлечения конкретного кредита от среднерыночной ( выраженное в процентах к сумме кредита), его значения могут характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами. [3]

Так как грант-элемент сравнивает отклонение стоимости привлечения конкретного кредита от среднерыночной ( выраженное в процентах к сумме кредита), его знамения могут характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами. [4]

Для сопоставления условий предоставления различных кредитов используется показатель грант-элемент ( льготный элемент, субсидии), который показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита экономит заемщик в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные. [6]

В международной практике применяются показатели - грант-эквивалент и грант-элемент . [7]

Для отличия финансовой помощи от коммерческих займов, кредитов и ссуд применяют понятие грант-элемент . Грант-элементом называется показатель, используемый для определения уровня льгот-ности различных заимствований; он устанавливает, какую часть платежей в счет погашения долга недополучит кредитор в результате предоставления займа ( кредита, ссуды) на условиях более льготных, чем коммерческие. [8]

Для отличия финансовой помощи от коммерческих займов, кредитов и ссуд применяют понятие грант-элемент. Грант-элементом называется показатель, используемый для определения уровня льгот-ности различных заимствований; он устанавливает, какую часть платежей в счет погашения долга недополучит кредитор в результате предоставления займа ( кредита, ссуды) на условиях более льготных, чем коммерческие. [9]

ГРАНТ-ЭЛЕМЕНТ - интегральный показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов. Условия каждого кредита ( займа) характеризуются тремя параметрами - сроком предоставления, льготным периодом и ставкой процента. Грант-элемент учитывает различия в каждом параметре. Равен частному от деления грант-эквивалента на объем предоставленного кредита. [10]

Термин выравнивание характеризует процесс приведения условий конкретного кредитного договора в соответствие со средними условиями покупки-продажи кредитных инструментов на финансовом рынке, Выравнивание кредитных условий осуществляется в процессе переговоров с представителями конкретных коммерческих банков при подготовке проекта кредитного договора. В качестве основного критерия при проведении процесса выравнивания кредитных условий используются показатель грант-элемент и эффективная ставка процента на кредитном рынке. [11]

Условия международного кредита. Грант-элемент

В условия международного кредита входят следующие понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита и валюта платежа. Валюта кредита – это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглашения. На её выбор влияет ряд факторов, таких как степень её стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и т. д. Валютой международных кредитов могут являться национальные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа – валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита.

Сумма кредита – часть ссудного капитала, предоставленная в товарной или денежной форме заемщику. Обязательно фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами.

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различают полный (исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения; включает период использования предоставленного кредита, льготный период) и средний сроки (включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита).

Стоимость кредита. Элементы стоимости кредита делятся на договорные и скрытые. Договорные, т. е. обусловленные соглашением условия, включаются основные и дополнительные. Основные элементы стоимости кредита – суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, включая проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам. Сверх основного процента банк взимает специальную (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременную (независимо от срока и размера ссуды) комиссию. Существуют следующие виды комиссий: - за переговоры, за участие, за управление, агентская комиссия, за обязательство предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства.

Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении (завышенные цены товаров по фирменным кредитам; принудительные депозиты в установленном размере от ссуды; требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком; завышение банком комиссии по инкассации товарных документов)

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности (способности заемщика получить кредит), и платежеспособности заёмщика. Исходя из этого, одним из условий международного кредита является защита от кредитных, валютных и др. рисков. Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков.

При сопоставлении условий предоставления различных кредитов используется такой показатель, как грант-элемент (льготный элемент, субсидии). Он показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита заемщик экономит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные. По частным международным кредитам грант-элемент намного ниже (3,2-4,5%), чем по официальной помощи развитию (76,2-80%). Простой элемент субсидии рассчитывается по следующей формуле: Эс = %р - %ф, где Эс – элемент субсидии; %р – рыночная процентная ставка; %ф – фактическая субсидированная процентная ставка. Взвешенный элемент субсидии вычисляется по формуле: Эс.в. = (Ск*Тср*Эс)/100, где Эс.в. - взвешенный элемент субсидии; Ск – сумма кредита; Тср – средний срок кредита; Эс – элемент субсидии (разница между рыночной и фактической процентными ставками).

Грант-элемент

- интегральный показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов. Условия каждого кредита (займа) характеризуются тремя параметрами - сроком предоставления, льготным периодом и ставкой процента. Грант-элемент учитывает различия в каждом параметре. Он показывает, какую часть платежей в счет погашения долга недополучает кредитор в результате предоставления кредита (займа) на условиях более льготных, чем коммерческие, т.е. Когда ежегодный доход на ссужаемый капитал условно считают равным 10%. Равен частному отделения грант-эквивалента на объем предоставленного кредита..

Англ. Grant-element интегральный показатель, применяемый для сравнения условий предоставления кредитов и займов одновременно по трем параметрам. Ставке процента, сроку предоставления, периоду льгот. Г.э. Показывает, какую часть платежа в счет погашения долга получает кредитор в результате предоставления кредита (займа) на условиях более льготных, чем коммерческие.. ..

Показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов.. ..

Интегральный показатель, используемый в международной статистике для сопоставления условий предоставления различных кредитов и займов. Условия каждого кредита (займа) характеризуются тремя параметрами - сроком предоставления, льготным периодом и ставкой процента. Грант-элемент учитывает различия в каждом параметре. Он показывает, какую часть платежей в счет погашения долга недополучает кредитор в результате предоставления кредита (займа) на условиях более льготных, чем коммерческие, т.е. Когда е..

(англ. Grant) -1) оплачиваемый, субсидируемый государственный заказ на выполнение научных исследований и разработок. 2) целевые денежные средства, предоставляемые безвозмездно и безвозвратно в благотворительных целях предприятиям, организациям и физическим лицам в денежной или натуральной форме на проведение научных или других исследований, опытно-конструкторских работ, обучение, лечение и другие цели с последующим отчетом об их использовании. Г. Передается на условиях, предусмотренных грантодат..

- показатель степени льготности предоставляемого льготного кредита, измеряемый разностью между льготным и коммерческим кредитами, обеспечивающими кредитору равновеликий доход. Равен безвозмездной части кредита.. ..

- по определению ФЗ "О науке и государственной научно-технической политике" от 12 июля 1996 г. "денежные и иные средства, передаваемые безвозмездно и безвозвратно гражданами и юридическими лицами, в т.ч. Иностранными гражданами и иностранными юридическими лицами, а также международными организациями, получившими право на предоставление грантов на территории Российской Федерации в установленном Правительством Российской Федерации порядке, на проведение конкретных научных исследований на условиях.

(лат. Gratificatio - награждение) - денежная премия, поощрение, стимулирование работников за качественное выполнение ими своих обязанностей.. ..